证监会宣布《关于进一步推进期货谋划机构立异生长的意见》
日期：2014-10-17 11:28:00
新“国九条”以提高证券期货效劳业竞争力为主要目的，从放宽营业准入、增进中介机构立异生长等方面为期货及衍生品行业生长指明晰偏向 。为贯彻落实新“国九条”精神，起劲接纳步伐，加速推动行业立异生长，知足实体经济日益多元化的危害治理和财产治理需求，我会宣布了《关于进一步推进期货谋划机构立异生长的意见》（以下简称《意见》），制订了以后一段时期推进期货谋划机构立异生长的总体原则和详细步伐 。
《意见》以增强竞争能力、效劳实体经济为主线，对期货谋划机构立异生长重点提出了八放纵措：一是鼎力大举提升效劳实体经济能力 。包括支持期货谋划机构提供危害治理效劳，进一步扩大危害治理公司营业试点，进一步富厚生意所的基础衍生品工具等内容 。二是起劲增强期货谋划机构竞争力 。包括明确期货谋划机构的基本定位，支持期货公司做优做强，推进期货公司营业转型升级，加速生耐久货公司资产治理营业等内容 。三是适时放宽行业准入 。包括支持民营资源、专业人士出资设立期货谋划机构，研究实验期货营业牌照治理制度等内容 。四是探索生意商制度，培育专业生意商步队 。包括探索建设以套期保值和危害治理为目的的专业生意商制度，支持金融机构、工业客户生长成为专业生意商等内容 。五是逐步推进期货谋划机构对外开放 。包括勉励外资参股境内期货谋划机构，支持期货公司为境外机构加入境内期货市场提供生意结算效劳，支持期货谋划机构在境外设立、收购公司等内容 。六是稳步生长场外衍生品营业 。包括支持期货谋划机构开展场外衍生品生意，完善统一适用于证券期货市场的场外衍生品生意主协议，加速基础设施建设等内容 。七是增强投资者� ；� 。包括完善投资者适当性制度，完善投资者投诉处置惩罚和事情机制，鼎力大举推进诚信文化建设等内容 。八是增强危害提防 。包括严酷落实期货谋划机构危害提防的主体责任，增强信息手艺清静包管，进一步推进羁系转型，强化行业自律等内容 。
《意见》的出台将进一步推动期货谋划机构立异生长，进一步提升期货行业在效劳实体经济、增进经济结构转型升级方面的作用 。
关于进一步推进期货谋划机构立异生长的意见
中国证监会各派出机构，各生意所，各下属单位，各协会，会内各部分：
加速建设期货及衍生品行业，充分验展期货谋划机构在效劳实体经济危害治理、价钱发明和增添投资、引发市场活力方面的主要作用，关于加速完善现代市场系统、优化资源设置、增进经济转型升级、维护国家经济金融清静具有主要意义 。为深入贯彻落实《国务院关于进一步增进资源市场康健生长的若干意见》（国发〔2014〕17号），现就进一步推进期货谋划机构立异生长提出以下意见：
推进期货谋划机构立异生长的基来源则是：坚持牢牢围绕效劳实体经济生长，推进期货谋划机构的营业和产品立异，实现场内场外市场协调生长 ；坚持以市场化、法治化和国际化为取向，着力提升期货谋划机构的焦点竞争力，加速形乐成能齐全、效劳高效、结构合理、谋划稳健的现代期货及衍生品效劳系统 ；坚持立异生长与提防危害并重，勉励期货谋划机构自主立异，自担危害，始终把危害治理贯串于立异生长的全历程，牢牢守住不爆发系统性、区域性危害的底线 ；坚持� ；ね蹲收哒比ㄒ�，树立诚信合规的行业文化，增进期货市场稳固康健运行 。
一、鼎力大举提升效劳实体经济能力
支持期货谋划机构开展期现团结营业，为工业客户提供个性化的大宗商品定价和危害治理效劳和产品 。支持期货谋划机构围绕农产品目的价钱刷新试点提供危害治理效劳 。进一步扩大期货公司设立危害治理公司试点规模 。制订完善危害治理公司开展相助套保、定价效劳、仓单效劳等营业的配套步伐 。支持有条件的危害治理公司开展期权等衍生品做市营业 。支持危害治理公司通过正当渠道加入境外衍生品市场 。进一步富厚生意所的基础衍生品工具，适时推出切合实体经济危害治理需要的期货、期权产品，效劳海内现货生产谋划，治理市场危害 。
二、起劲增强期货谋划机构竞争力
明确期货谋划机构作为期货及衍生品效劳提供商的基本定位，充分验展危害治理和资产定价的基础效劳功效，推动期货谋划机构特色化、专业化和差别化生长，建设健全包括期货经纪、投资咨询、中心先容、资产治理、危害治理等在内的衍生品效劳系统 。勉励有条件的期货公司开展集团化谋划，起劲打造一批具有国际竞争力的衍生品效劳集团 。勉励和指导中小期货谋划机构差别化竞争和专业化生长 。
支持期货公司做优做强 。坚持市场化导向，指导期货公司以多种方法开展境内外并购重组 。支持切合条件的期货公司举行股权和债权融资，在境内外刊行上市、在天下中小企业股份转让系统挂牌，增强资源实力 。支持期货公司自主决议设立分公司、营业部中分支机构，完善期货公司分支机构治理划定 。支持切合条件的期货公司凭证营业生长需要设立专业子公司 。支持期货公司治理层持股、员工持股等股权激励机制 。支持期货公司依法进入证券生意所、银行间市场、机构间市场等种种正当生意场合开展衍生品及相关营业 。拓宽期货公司自有资金使用规模 。完善投资者包管基金缴纳政策 。
推动期货公司营业转型升级 。强化期货公司客户结算职能，为场内、场外衍生品生意提供结算和危害控制效劳 。探索期货公司托管功效 。支持期货公司为种种期货资产治理机构提供部分后台外包效劳 。支持期货公司使用互联网手艺立异产品、营业和生意方法 。探索期货公司在确� ？得啤⒙涫低蹲收呤实毙灾贫鹊奶跫戮傩型峡� 。完善期货中心先容营业划定，尽快研究解决期货居间人问题 。
加速生耐久货公司资产治理营业，适度放宽期货公司资产治理营业净资源要求，进一步扩大试点规模 。拓宽期货资管产品投资规模，允许投资于大宗商品仓单等现货领域 。支持期货公司设立或参股基金治理公司，支持公募基金依法加入衍生品生意 。支持期货公司取得及格境内机构投资者(QDII)资格，刊行期货资管产品加入境外衍生品生意 。生长私募期货基金，建设健全私募期货基金治理人和私募期货基金产品的挂号备案和一连羁系制度 。
三、适时放宽行业准入
进一步简政放权，调解镌汰行政审批、批准和备案事项 。支持民营资源、专业职员等种种切合条件的市场主体出资设立期货谋划机构 。研究实验果真透明、进退有序的期货营业牌照治理制度，研究期货公司、证券公司、基金治理公司、证券投资咨询公司等机构交织申请营业牌照的政策 。支持期货公司与其他金融机构在危害可控的条件下以相互控股、参股的方法探索综合谋划 。周全评估和整理整合现行规章、规范性文件，作废对期货谋划机构一样平常谋划运动不须要的管制 。
四、探索生意商制度，培育专业生意商步队
探索建设以套期保值和危害治理为目的的专业生意商制度 。支持金融机构和工业客户在危害隔离、避免利益冲突的条件下生长成为专业生意商，依法合规加入衍生品生意，通过设计非标准化产品并作为敌手方，知足实体企业个性化危害治理需求 。支持期货生意所完善配套制度，为专业生意商在场内对冲危害提供便当 。
五、逐步推进期货谋划机构对外开放
勉励外资参股境内期货谋划机构，支持境外机构依法加入境内期货公司的吞并重组 。支持期货公司为境外机构加入境内期货市场提供生意结算效劳 。支持期货谋划机构境外子公司开展及格境外机构投资者（QFII）、人民币及格境外机构投资者（RQFII）营业 。扩大QFII、RQFII加入期货及衍生品生意的规模 。支持期货谋划机构在境外设立、收购公司，为境内企业“走出去”提供配套金融效劳 。推出期货公司署理境内实体企业加入境外期货生意的试点 。支持期货谋划机构与境外机构相助，扩大对境外市场的效劳规模 。
六、稳步生长场外衍生品营业
支持期货谋划机构开展场外期权、远期、交流等场外衍生品生意 。规范生耐久货谋划机构柜台营业，支持期货谋划机构自主创设场外衍生品合约，效劳实体经济危害治理需要 。一直完善统一适用于证券期货市场的场外衍生品生意主协媾和相关配套规则 。加速基础设施建设，建设生意报告库，实验场外衍生品营业统一的监测监控，提高场外市场透明度 。研究制订相关规则，支持生意所及其他具备条件的机构为场外衍生品提供生意转让、集中整理等效劳 。增强对期货谋划机构场外衍生品营业的资源富足性羁系 。
七、增强投资者� ；�
增强投资者教育和效劳 。完善投资者适当性制度，明确期货谋划机构的适当性治理责任 。指导期货谋划机构完善投资者分类治理和危害展现制度，强化营销行为治理，充分相识投资者危害遭受能力，不得从事误导、引诱、诓骗投资者等行为 。支持行业协会制订立异营业的投资者� ；す嬖� 。完善投资者投诉处置惩罚制度和事情机制，建设多元化、专业化纠纷调解机制 。鼎力大举推进诚信文化建设，建设健全诚信评价与约束机制，催促期货谋划机构坚持客户利益至上，严守职业品德底线，切实推行行业责任、市场责任与社会责任，提升行业社会形象 。
八、增强危害提防
期货谋划机构要建设与立异生长相顺应的危害责任机制，开展认真任的立异，严酷落实危害提防的主体责任 。规范股东行为，完善法人治理结构和内部控制机制，强化董事、监事和高级治理职员的诚信责任，强化首席危害官的作用 。建设有用的营业隔离制度，提防内幕生意、利益运送以及损害客户正当权益的行为 。
增强信息手艺清静包管 。进一步完善期货行业信息手艺标准系统和推动制订统一的接口规范 。在清静可控的原则下，支持期货谋划机构自主选择手艺治理方法，支持中小期货谋划机构信息手艺外包，勉励有条件的期货谋划机构自主开发焦点软件 。探索将期货软件开发商、行情信息商和手艺效劳提供商纳入行业自律治理 。
进一步推进羁系转型 。完善对期货谋划机构的危害羁系系统和动态危害监测预警系统 。优化期货公司分类羁系划定，完善以合规风控为导向的分类评价指标系统 。增强期货谋划机构信息披露，提高行业透明度 。规范和宣布审批、批准与备案挂号事项的标准、流程、限期、方法，统一羁系标准，提高羁系能力和透明度 。完善以危害、问题为导向的监视检查机制，强化事中事后羁系，加大执法力度，严酷问责追责，提高违法本钱 。完善诚信羁系制度，强化守信激励、失约惩戒机制 。
支持行业自律组织推行职能，增强行政羁系与自律治理的相同协作 。充分验展行业协会在引领行业立异、探索新型业态、规范效劳标准、搭建公共平台等方面的主要作用 。完善自律规则，增强对新产品、新营业的自律治理 。制订行业人才生长战略妄想，加大行业人才作育和宣传推广力度 。
中国证监会
2014年9月16日
上一篇：期货公司监视治理步伐